摘要：
... 7月31日早盘，重点布局国产AI产业链的科创人工智能ETF华宝（589520）场内价格现涨1．06%。成份股方面，涨超9%，、、、涨逾4%。
上交所数据显示，科创人工智能ETF华宝（589520）昨日吸金1000万元，近5个交易日中，有3个交易日获得资金净流入，或有资金看好板块后市，逐步进场布局！
消息面上，重点关注两则利好：
1、Meta业绩超预期、指引强劲，上半年智能眼镜销量增超三倍
表示，Al眼镜是端侧AI最佳硬件载体之一，多款AI眼镜新品放量在即，有望推动全球Al眼镜出货量快速增长，预计2025年全球Al眼镜销量达到350万台，同比增长230%。
2、云力挺微软上季营收加速增长18%，Azure全财年收入增34%
甬兴证券表示，云厂商资本开支持续乐观，Al基础设施产业链高景气持续。Al对科技巨头赋能作用日益显著，货币化路径愈发清晰，科技巨头加码人工智能基础设施建设，产业链相关标的将持续受益。
展望下半年，AI产业预计迎来密集事件催化：①8月1日-4日Chinajoy中国国际数码互动娱乐展览会；②8月8日-12日2025世界大会；③9月苹果秋季发布会；④9月3日-5日全国人工智能产业发展大会（杭州）；⑤10月28日-29日2025第十届中国国际人工智能大会暨算力算法峰会（上海）；⑥11月14日-16日人工智能与机器人产业展览会（深圳）。
政策层面，2025论坛上，高层提出在科创板设置科创成长层，重点服务人工智能等前沿科技领域，技术有较大突破、商业前景广阔、研发投入大的科技企业。此外，上海市经济信息化委印发《上海市进一步扩大人工智能应用的若干措施》，其中提出，降低智能算力使用成本，发放6亿元算力券；扩大人工智能大模型应用，发放3亿元模型券。
指出，2025世界人工智能大会有望给多个细分领域带来催化，同时随着科创板“1+6”政策、金融支持科创相关政策的持续推进，自今年4月以来明显滞涨的科创板有望迎来补涨行情。
表示，国产替代受政策驱动和市场需求双重驱动，AI 有望从云端走向端侧，建议关注设备、材料、零部件的国产化及端侧换机潮机会。
国产替代之光，科创自立自强
乘风AI热潮，全球大模型百花齐放，国产DeepSeek实现弯道超车，打破海外算力封锁，奠定了国产AI公司后来居上的基石。重点布局在国产AI产业链、具备较强国产替代特点的科创人工智能ETF华宝（589520），其标的指数均衡配置应用软件、终端应用、终端芯片、云端芯片四大环节，有望受益于端侧芯片/软件AI化进程提速。
风险提示：科创人工智能ETF华宝被动跟踪，该指数基日为2022.12.30，发布于2024.7.25，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。本文中提及的个股、指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估科创人工智能ETF华宝的风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。
